Cosan Fecha Acordo com Investidores-âncora e Fará Oferta de Ações de R$ 10 Bilhões

A Cosan anunciou na noite de ontem (21) uma potencial injeção de capital de até R$ 10 bilhões.

A companhia firmou um acordo com os seus acionistas de referência e investidores-âncora — incluindo o BTG e a Perfin — para estruturar duas ofertas primárias de ações.
A primeira consistirá na distribuição de 1,45 milhões de novas ações ordinárias. O lote poderá ser aumentado em até 25%, a depender do apetite dos investidores. Segundo o fato relevante divulgado ao mercado, os investidores já mencionados se comprometeram a subscrever o total ofertado, totalizando R$ 7,5 bilhões. O valor acordado é de R$ 5, um desconto de 34% frente ao valor de fechamento do pregão da última sexta-feira (R$ 7,5).

As ações estão sujeitas a um período de lock-up — onde não podem ser vendidas por um determinado período de tempo. No caso dos investidores-âncora, 50% dos papéis estarão sujeitos a lock-up de 4 anos, enquanto os 50% restantes terão 2 anos.

Já a segunda oferta será de 550 milhões de ações ordinárias, com o preço igual ao lote anterior. Nesse caso, o lock-up será de 100 dias.
Se necessário, haverá ajustes na segunda parcela de ação para que o total não exceda 2 bilhões de novas ações.

Atualmente com problemas relacionados ao seu índice de alavancagem, a Cosan utilizará os recursos para renegociação e pagamento de dívidas. O objetivo é reduzir o endividamento, restaurar a flexibilidade financeira e possibilitar o destravamento de valor aos acionistas.
As ofertas ainda deverão ser aprovadas em assembleia extraordinária. No ano, as ações da Cosan acumulam queda de 6%.

Nos últimos meses, a companhia tem se empenhado em vender ativos não estratégicos para aliviar o seu balanço e readequar os seus esforços produtivos. A nova oferta tem potencial de liquidar 57% da dívida bruta total da empresa.

Durante a manhã desta segunda-feira (22), as ações caíam mais de 22%. Na mesma linha, Raízen também teve recuo de mais de 9%, mesmo com a Cosan afirmando que os recursos angariados não serão utilizados para capitalizar a companhia.